Stratégie / Expert

La cotation Banque de France a évolué Entreprise. La succursale de Tours que dirige Gérard Favray fait partie du réseau de la Banque de France dont les missions principales sont régies, notamment, par l’appartenance au SEBC (Système européen de banques centrales). C’est dans ce cadre qu’elle analyse la situation économique et financière des entreprises importantes au sein du tissu économique et leur attribue une cotation Propos recueillis par Gérard Favray Photo DR La cotation traduit de façon synthétique l’appréciation globale de la Banque de France sur la capacité de l’entreprise à honorer ses engagements financiers sur un horizon de trois ans. Communiquée systématiquement au chef d’entreprise et couverte par le secret professionnel, la cotation Banque de France est réservée à l’usage de la profession bancaire. Le banquier peut ainsi mesurer la qualité de son portefeuille, présélectionner ses prospects et se refinancer auprès du Système européen de banques centrales sur la base d’un portefeuille de créances à court terme qu’il détient sur des entreprises bénéficiant de l’appréciation la plus favorable. L’évolution de l’environnement conjoncturel et économique conduit les autorités internationales, soucieuses d’assurer la solidité du système bancaire, à affiner la réglementation existante. Dans ce cadre, un nouveau dispositif (le ratio “Mac Donough”) va remplacer en 2005 le système actuel. Ce dispositif a pour objectif principal de rendre moins vulnérables les établissements bancaires lors de leurs opérations, notamment en prévoyant un renforcement des exigences minimales en matière de fonds propres. Pour évaluer le risque, un système de notation sera instauré au niveau international. Aussi, afin de se conformer à cette réglementation, la Banque de France vient d’aménager en avril 2004 son système de cotation, en adoptant une échelle d’analyse plus fine (11 positions au lieu de 4). La cotation apprécie : - le niveau de l’activité (“cote d’activité”), - la santé financière de l’entreprise (“cote de crédit”). Comment cotez-vous ? La cotation est fondée sur l’analyse des documents comptables des entreprises, que nous analysons au cas par cas mais aussi sur les nombreuses données détenues dans nos fichiers (impayés, centralisation des crédits bancaires utilisés, informations sur les dirigeants, les associés...). Nos analyses financières s’appuient sur des méthodologies éprouvées, mais la cotation ne relève d’aucun automatisme mécanique. On peut donc dire qu’elle est effectuée à “dires d’expert”. Elle tient bien entendu compte de tout élément objectif qui nous permette d’appréhender au mieux la réalité économique, complétant l’image donnée par le bilan (secteur d’activité, positionnement sectoriel, relations avec un éventuel groupe...). Aussi, sommes-nous attachés à rencontrer les dirigeants d’entreprise, pour recueillir des informations, donner des pistes de réflexion et expliquer la cote attribuée. Expérience. L’expérience de la Banque de France s’appuie sur l’étude de près de 200 000 bilans par an sur le plan national et sur plus de 2 000 à la succursale de Tours. Notre impartialité et notre neutralité sont utiles lors de réunions d’informations dites de “transparence” où le chef d’entreprise fait le point sur sa situation financière et évoque ses perspectives d’évolution avec ses partenaires financiers. Ces réunions permettent bien souvent d’améliorer la qualité des relations des banques avec leurs clients et la connaissance réciproque. Un diagnostic économique et financier approfondi peut également être réalisé par notre équipe d’experts. Cette prestation payante appelée “GEODE” permet au chef d’entreprise de disposer d’un “bilan de santé”, d’une mise en comparaison et de simuler différents scénarios d’évolution possible, bref de valider ou d’infléchir sa stratégie. Contact : Banque de France au 02 47 60 24 00